ETF – Биржевые фонды: три преимущества вложения средств в «золотой» ETF

Вложение денег в драгоценные металлы – это инвестиционная классика, которая и по сей день не потеряла своей актуальности. Сегодня цена на золото постоянно растет, вместе с ней растет и число частных инвесторов, желающих вложить средства в этот драгоценный металл. Сделать это можно двумя способами – открыть обезличенный металлический счет либо вложить средства в биржевые фонды ETF.

Не будем рассматривать возможность приобретения реальных золотых слитков. Со сформированного таким способом «золотого актива» удерживается НДС в размере 18%. Учитывая не слишком высокую доходность от инвестирования в золото, это значительно увеличивает срок получения прибыли от вложенных средств.

При открытии металлического счета в банке вы приобретаете не настоящее золото, а n-ое количество «золотых» граммов, которое после внесения денег в банк зачисляется на ваш счет.

Аббревиатура ETF расшифровывается как «фонды, торгуемые на бирже» или «биржевые фонды». Если сказать проще, то ETF – это ценные бумаги американских фондов. Они были выпущены под залог золотых слитков, лежащих в хранилищах фондов. Стоимость ценной бумаги ETF привязана к стоимости 0,1 тройской унции (на январь 2011 года это порядка 140$).

Сейчас самым крупным «золотым» биржевым фондом ETF по праву считается «SPDR Gold Trust», на январь 2011 года уровень золотого запаса этого фонда составил 1271 тонны.

Так почему же лучше инвестировать средства в биржевые фонды ETF, нежели заводить обезличенный металлический счет в банке? Есть три значимых преимущества.

Преимущество первое – надежность:

Активы ETF обеспечены настоящим, фактически существующим золотом. Два раза в год проходит аудиторская проверка запасов золота, находящихся в хранилищах биржевых фондов ETF. У банков, которые предоставляют возможность открытия обезличенных металлических счетов, таких обязательств перед клиентом нет. Именно поэтому инвестирование в ETF считается более надежным.

Преимущество второе – меньшие трансакционные издержки:

Трансакционными издержками называют дополнительные расходы на, так называемые, обращение и производство. Организация дела, получение информации, оформление и заключение контрактов, юридическая защита – это и многое другое относится к трансакционным издержкам.

Для биржевых фондов ETF величина таких издержек составляет менее 0,05%. Сюда обычно входит спред (разница между ценой продажи и ценой покупки), равный одному центу США и брокерская комиссия. Величина спреда по обезличенным счетам достигает пяти и более процентов.

Но учтите – управляющая компания, акции фонда которой вы приобретаете, берет комиссию в размере 0,4% в год (процент взимается от стоимости чистых активов). При длительном инвестировании может «набежать» довольно большая сумма комиссии, имейте это в виду, рассчитывая доходность от вложений в ценные бумаги ETF. Биржевые фонды ETF – это все-таки инструмент для краткосрочного и среднесрочного инвестирования.

Преимущество третье – удобство управления счетом:

Если для совершения операции с обезличенным металлическим счетом обязательно придется посетить банк, то с ценными бумагами ETF все гораздо проще – любую операцию можно совершить с помощью торговой платформы, прямо не выходя из дома.

Перечисленные преимущества биржевых фондов ETF по сравнению с металлическим счетом являются самыми весомыми и значимыми для частного инвестора. Именно для инвестора, а не для биржевого спекулянта. Для биржевых игроков принципиальными будут совсем другие моменты. Хотя и в этом случае «золотые» ETF являются более эффективным финансовым инструментом.